هل تساءلت يوما عن ما هي المشتقات المالية هي بمثابة عقود مالية يتم إبرامها بين طرفين بقيمة معينة، ويمكن استخدام هذه العقود المالية في المضاربة في أسواق التداول لتحقيق ربح من بيعها، كما تستخدم تلك العقود المالية في الحماية من أخطار تقلبات السوق، واحتمالية انخفاض سعر المنتج عند بيعه مستقبلا، فيتم إبرام تلك العقود المالية أو ما تسمى بالمشتقات المالية لتجنب وقوع ذلك.

ما هي المشتقات المالية

ما هي المشتقات المالية في الوظائف والبورصة

تنقسم المشتقات المالية أو العقود المالية لعدة أنواع سوف نقوم بالتعرف عليها من خلال السطور التالية فيما يلي:

العقود الآجلة

• تتمثل العقود الآجلة ببساطة في اتفاق يتم عقده بين بائع لديه منتج يرغب في بيعه مستقبلا مع مشترى.
• يحدد البائع في العقد مدة العقد، وحجم العقد والشروط الخاصة بتسليم العقد.
• يحدث ذلك لخشية البائع من تقلبات السوق، وإمكانية نزول سعر المنتج الذي سوف يقوم ببيعه.
• فيعتمد البائع إلى سياسة العقود الآجلة، التي يقوم فيها بالاتفاق مع الطرف الآخر المشتري
• على بيع منتجه له في المستقبل بمبلغ محدد يخشى انخفاض السعر عنه مستقبلا.
• يأخذ المشترى هذا العقد الآجل ويقوم بالمضاربة بيه ومحاولة الربح من بيعه للآخرين.
• وفي حالة زيادة سعر المنتج مستقبلا في الوقت المحدد لبيعه
• لا يحق للبائع طلب زيادة في المبلغ المنصوص عليه في العقد فهو ملتزم به.

العقود المستقبلية

• تختلف العقود المستقبلية عن العقود الآجلة في أنه يتم عقدها خارج البورصة وليس داخل البورصة.
• تتمتع كذلك العقود المستقبلية بإمكانية التفاوض بين البائع والمشتري في بنود العقد المتمثلة في السعر المحدد للبيع، والوقت الذي سوف ينفذ فيه العقد، وحجم العقد.
• وذلك عكس ما يتم في العقود الآجلة التي لا تسمح للبائع أو للمشتري بالتفاوض إطلاقا في بنود العقد
• فهي ثابتة ومحددة من حيث سعر البيع، والزمن المحدد للبيع، وحجم العقد.

أيضا عقود الفروقات

• العقود المبرمة جميعها يكون لها وقت محدد للبيع في المستقبل
• ويكون لها سعر فتح من تاريخ شرائها وسعر إغلاق في نهاية المدة المحددة بالعقد لبيع ذلك المنتج.
• يبدأ المستثمر الراغب في التداول شراء العقد الآجل من البائع بدون الحصول على منتج فعلي على أرض الواقع
• ويبدأ في عرضه للبيع في بورصة لشخص آخر بسعر أكبر ويتم تبادلها بالبيع والشراء لتحقيق عائد ربحي من فرق السعر.
• تسمى تلك العقود بعقود المفارقات وتعتمد على تحقيق الربح من خلال تداول تلك العقود وبيعها من وقت سعر فتح العقد
• حتى وقت إغلاق العقد في المدة المحددة لبيعه المنصوص عليها في داخل العقد.

عقود الخيارات

•  هي عقود تنقسم إلى نوعان عقد خيار الشراء، وعقد خيار البيع.
• يتمثل عقد خيار البيع فيما يلي، تتكون العقود بصفة عامة من رغبة الشخص في بيع منتج في وقت محدد بسعر معين
• ويخشى انخفاض السعر، ولكن يتميز خيارا البيع الذي يتيحه كاتب الخيارات للبائع، إمكانية إلغاء عملية البيع إذا أراد
• وإذا لاحظ ارتفاع في سعر منتجها في السوق عن السعر المحدد للبيع، ورفض المشتري التفاوض في تغيير سعر البيع.
• يتمثل عقد خيار الشراء في إمكانية المشتري التراجع عن شراء المنتج الذي أبرم عقد شرائه مع البائع مسبقا
• بعد حدوث تقلبات في سعر السوق وانخفاض في سعر المنتج، ورفض البائع التفاوض في تقليل السعر.
• يستطيع في ذلك الوقت المشترى التراجع عن عملية الشراء،ويحصل كاتب الخيارات على نسبة قليلة من كتابة هذه الخيارات وحفظها بين الطرفان.

عقود المقايضة

•  تتمثل في اتفاق يتم بين البائع والمشتري، يسمح بالتبادل للنقود في المستقبل، وفق شروط معينة.

المشتقات المالية تتيح لك الاستثمار بكافة الطرق الممكنة مع العلم الكافي بالشروط  اللازمة توافراها من أجل استخدام المشتقات المالية والأكثر الاستفادة منها هم المستثمرين الجدد المقبلين على الدخول في هذا المجال